العربية
الفارسية
الإنجليزية
تخيل دولة تتحكم في عملة العالم، فجأة تزيل دعم الذهب لنقودها. تطبع النقود بلا حذر وتقول “الآن ثقوا بنا جميعاً”. بالضبط في 15 أغسطس 1971، قام ريتشارد نيكسون، رئيس الولايات المتحدة، بهذا العمل المحفوف بالمخاطر. أعلن أن الدولار لم يعد مرتبطاً بالذهب. هذا “صدمة نيكسون” لم يهز اقتصاد أمريكا فحسب، بل العالم بأكمله. انهار أسس الاستقرار المالي.
لماذا كان هذا القرار خاطئاً؟ لأن بدون دعم قوي، تُغري الحكومات بطباعة النقود. يأتي التضخم، تتراكم الديون، ويختفي الثقة.
كيف حافظ دعم الذهب على العالم؟
قبل النظام المالي الدولاري-الأمريكي، كان نظام “معيار الذهب” سائداً. كل وحدة نقدية مرتبطة بكمية دقيقة من الذهب. أي أن الناس يمكنهم حمل الأوراق النقدية إلى البنك واستلام الذهب. هذا القانون الصارم يمنع طباعة النقود بلا حدود. لم تستطع الحكومات إنشاء نقود أكثر من مخزونها الذهبي.
بريطانيا كانت الرائدة في 1870. كل جنيه إسترليني يساوي 113 غراماً من الذهب الخالص. سارت التجارة الدولية بسلاسة، لأن جميع الدول لديها وحدة مشتركة. انضمت أمريكا أيضاً في 1900: كل دولار أمريكي مرتبط بـ1.5 غرام من الذهب.
ما كان النتيجة؟ استقرار مذهل. التضخم السنوي العالمي بقي فقط 0.2% من 1879 إلى 1913. سعر الخبز أو الملابس تغير قليلاً في 30 عاماً. حجم النقود الكلي في أمريكا في 1913 حوالي 4 مليارات دولار؛ أصول مدعومة بالكامل باحتياطيات الذهب في مستودعات الاحتياطي الفيدرالي.
الحرب العالمية الأولى والثانية أوقفت هذا النظام مؤقتاً، لكنه عاد في 1944. فهم الدول أن بدون دعم الذهب، يحدث الفوضى. الاستقرار أدى إلى ازدهار التجارة وتقليل الفقر. لكن أمريكا، لأسباب ما، لم تكن جاهزة ولم ترغب في الحفاظ على هذا الدرس التاريخي.
كيف أزالت أمريكا دعم الذهب؟
بعد الحرب العالمية الثانية، اجتمعت 44 دولة في بريتون وودز في نيوهامبشاير. اتفقوا على أن الدولار الأمريكي يكون عملة الاحتياطي العالمية، لأنه مرتبط بالذهب؛ سعر ثابت 35 دولاراً لأونصة ذهب. كان صندوق النقد الدولي يراقب لضمان التزام الدول بالأسعار.
لكن عقد الستينيات غير كل شيء. حرب فيتنام كلفت مليارات الدولارات. البرامج الاجتماعية مثل “الحرب على الفقر” أفرغت الميزانية، زاد عجز التجارة الأمريكي. دول مثل فرنسا وألمانيا وهولندا حملت دولاراتها إلى فورت نوكس وطالبت بالذهب. انخفض احتياطي الذهب الأمريكي من 20 ألف طن في 1950 إلى 8 آلاف طن فقط في 1971؛ انخفاض بنسبة 60%!
نيكسون، رئيس الولايات المتحدة الذي لم يرغب في الاستسلام، قال في خطاب تلفزيوني في 15 أغسطس 1971: “نعلق مؤقتاً تحويل الدولار إلى الذهب”. هذه “صدمة نيكسون” أرعبت الدول. بحلول 1973، مات نظام بريتون وودز تماماً. أصبحت أسعار الصرف عائمة والدولار “بدون دعم”؛ فقط بناءً على الثقة.
كان هذا القرار خطراً. اعتقدت أمريكا أن قوتها كافية، لكنها في الواقع فتحت باب طباعة النقود بلا حدود. مخاطرة كبيرة أدت العالم إلى عصر عدم الاستقرار.
العواقب المرة: تضخم مرعب وديون بلا حدود
عمل قرار 1971 مثل قنبلة. حجم النقود الأساسية في أمريكا ارتفع من 48 مليار دولار في 1971 إلى 6.2 تريليون دولار في 2026؛ نمو بنسبة 12 ألف في المئة! طبعت الحكومات بدون خوف، لأن القاعدة الذهبية لم تكن موجودة لتمنعهم.
قفز التضخم العالمي من 5.9% في 1970 إلى 13.7% في 1980، ووصل إلى 7.2% في 2026 (صندوق النقد الدولي 2026). ديون أمريكا نسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي قفزت من 35% إلى 132%. ديون العالم الكلية أيضاً من 50% من الناتج المحلي الإجمالي في 1970 إلى 350% في 2026.
عقد السبعينيات كان جحيماً. وصلت أمريكا إلى 13.5% تضخم في 1979، تضاعف سعر البنزين، ثلاثة أضعاف سعر الخبز. أزمة النفط في 1973 و1979 أشعلت اللهب أكثر. بول فولكر، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، رفع معدلات الفائدة إلى 20% للسيطرة على الوضع، لكن الركود العميق كان النتيجة؛ وصل البطالة إلى 10%.
انفجرت الديون العالمية. اليابان 260%، إيطاليا 150% ديون إلى الناتج المحلي الإجمالي. جائحة كورونا 2020 سرعت طباعة النقود؛ تم حقن 10 تريليون دولار جديد!
الأرجنتين بعد 1971 شهدت تضخماً فائقاً، تضخم مرعب حيث ارتفعت أسعار السلع 5000%. في 1989، كان الناس يشترون الخبز بسلال من الأوراق النقدية. فنزويلا مؤخراً شهدت 1 مليون% تضخم، وتدمير الاقتصاد. نمت الصين، لكن ديونها المحلية وصلت إلى 320% من الناتج المحلي الإجمالي. أوروبا مع اليورو في 1999 بدون ذهب تقدمت، اليونان في 2010 أدت إلى أزمة ديون 180%؛ انهار البنوك، وعملية إنقاذ اليونان كلفت 1 تريليون يورو.
هذا الخطأ الأمريكي أثر على الجميع: سحق التضخم الفقراء، أثقل الديون الأجيال، وخلق أزمات دورية.
تغيير توازن القوى العالمية: دولار أضعف، المنافسون في الصعود
الدولار لا يزال مهيمناً، لكنه تاجه معوج؛ حصته في الاحتياطيات العالمية انخفضت من 84% في 1970 إلى 58% في 2026. اليورو 21%، اليوان 3.1% والروبل 0.5% حصة في السوق وأصبح موقع الدولار مهزوزاً.
الصين رفعت احتياطياتها الذهبية من 395 طن في 2000 إلى 2300 طن في 2026؛ ضعف أمريكا. روسيا بعد عقوبات 2022، جمعت 2400 طن ذهب؛ الهند وتركيا أيضاً اندفعوا. الذهب الكلي في العالم من 35 ألف طن إلى 37 ألف طن.
مجموعة بريكس (البرازيل، روسيا، الهند، الصين، جنوب أفريقيا + إيران، السعودية، الإمارات) تمتلك 35% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي في 2026؛ من 10% في 2000، وصلوا إلى هنا. من المثير للاهتمام أن صندوق الاحتياطي المشترك لبريكس أصبح مؤخراً 100 مليار دولار.
السعودية قبلت اليوان الصيني لبيع النفط في 2026؛ أول صفقة كبيرة بدون دولار. إيران وروسيا أطلقتا التجارة بالريال-الروبل. أزمة أوكرانيا 2022 وتوتر الشرق الأوسط، دفع الدول إلى التنويع. أصبح الدولار أضعف وقوة أمريكا أقل سطوعاً؛ حدث هو نتيجة مباشرة لإزالة دعم الذهب بعد الحرب العالمية الثانية.
كيف يؤثر المال على السياسات والقوانين في الولايات المتحدة؟
المصادر
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
لا يوجد تعليق